Contabilidade De Flutuação Forex

Contabilização da Exposição cambial FAS 52 (Demonstração do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira No. 52, Tradução de Moedas Estrangeiras) A aplicação desta Declaração afetará o relatório financeiro da maioria das empresas que operam em países estrangeiros. As diferentes características operacionais e econômicas de variados tipos de operações no exterior serão distinguidas em sua contabilidade. Ajustes para mudanças na taxa de câmbio são excluídos do lucro líquido para as flutuações que não afetam os fluxos de caixa e estão incluídas para aqueles que fazem. Os requisitos refletem essas conclusões gerais: os efeitos econômicos de uma mudança de taxa de câmbio em uma operação relativamente autônoma e integrada em um país estrangeiro referem-se ao investimento líquido nessa operação. Os ajustes de tradução que resultam da consolidação dessa operação no exterior não influenciam os fluxos de caixa e não estão incluídos no lucro líquido. Os efeitos econômicos de uma mudança de taxa de câmbio em uma operação no exterior que é uma extensão das operações domésticas dos paises se relacionam com ativos e passivos individuais e impactam os fluxos de caixa dos pais diretamente. Desta forma, os ganhos e perdas cambiais em tal operação estão incluídos no lucro líquido. Os contratos, transações ou saldos que são, de fato, hedges efetivos de risco de câmbio serão contabilizados como hedges, independentemente do seu formulário. Mais especificamente, esta Declaração apresenta padrões para a conversão de moeda estrangeira que são projetados para (1) fornecer informações geralmente compatíveis com os efeitos econômicos esperados de uma mudança de taxa nos fluxos de caixa e patrimônio de uma empresa e (2) refletir nas demonstrações consolidadas o financeiro Resultados e relacionamentos, conforme medido na moeda primária em que cada entidade conduz seu negócio (referido como o quotfunctional currencyquot). A moeda funcional é a moeda do ambiente econômico primário em que essa entidade opera. A moeda funcional pode ser o dólar ou uma moeda estrangeira dependendo dos fatos. Normalmente, será a moeda do ambiente econômico em que o dinheiro é gerado e gasto pela entidade. Uma entidade pode ser qualquer forma de operação, incluindo uma subsidiária, divisão, filial ou joint venture. A Declaração fornece orientações para esta determinação chave em que o julgamento das administrações é essencial na avaliação dos fatos. Uma moeda em um ambiente altamente inflacionário (taxa de inflação de 3 anos de aproximadamente 100% ou mais) não é considerada estável o suficiente para servir como moeda funcional e a moeda mais estável do pai relatador deve ser usada em vez disso. A abordagem de conversão de moeda funcional adotada nesta Declaração engloba: Identificar a moeda funcional do ambiente econômico direto Medir todos os elementos das demonstrações financeiras na moeda funcional Usando a taxa de câmbio atual para a conversão da moeda funcional para a moeda de relatório, se for Diferente Distinguir o impacto econômico das mudanças nas taxas de câmbio sobre um investimento líquido do impacto de tais mudanças em ativos e passivos individuais que estão a receber ou a pagar em moedas diferentes da moeda funcional Os ajustes de tradução são um resultado inerente ao processo de tradução de um estrangeiro Inclui demonstrações financeiras da moeda funcional em dólares norte-americanos. Os ajustes de conversão não são incluídos na determinação do lucro líquido do período, mas são divulgados e acumulados em um componente separado do patrimônio líquido consolidado até a venda ou até a liquidação completa ou substancialmente completa do investimento líquido na entidade estrangeira ocorre. Os ganhos e perdas de transações são decorrentes do efeito das variações da taxa de câmbio em operações denominadas em moedas diferentes da moeda funcional (por exemplo, uma empresa norte-americana pode emprestar francos suíços ou uma subsidiária francesa pode ter um recebível denominado em coroas de um cliente dinamarquês ). Os ganhos e perdas nas transações em moeda estrangeira geralmente são incluídos na determinação do lucro líquido do período em que as taxas de câmbio mudam, a menos que a transação cubra um compromisso em moeda estrangeira ou um investimento líquido em uma entidade estrangeira. As transações entre empresas de natureza de investimento de longo prazo são consideradas parte do investimento líquido dos pais e, portanto, não dão origem a ganhos ou perdas. Ajustes de conversão de moeda A contabilização de riscos de conversão de moeda pode ser muito complexa. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos. A globalização mudou a antiga regra contábil que impede créditos iguais. O lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente, e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. O risco contabilístico pode ser coberto. Uma maneira pela qual as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é contratar um empréstimo denominado na moeda estrangeira. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos, tais como contratos de câmbio a termo, contratos de opção de câmbio e swaps cambiais. Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Susan M. Sorensen. CPA, Ph. D. Tem 30 anos de experiência em contabilidade pública e é professor assistente de contabilidade, e Donald L. Kyle. CPA, Ph. D. É professor de contabilidade, ambos na Universidade de HoustonClear Lake. Os endereços de e-mail são sorensenuhcl. edu e kyleuhcl. edu. respectivamente. Quando o crescimento dos lucros corporativos foi em dois dígitos em 2006, a conversão favorável de moeda estrangeira foi apenas uma pequena parte da história de ganhos. Mas agora, em uma temporada de menores ganhos, juntamente com a volatilidade nas taxas de câmbio, os ganhos de conversão de moeda representam uma parcela muito maior do total. Usando o conceito de que uma imagem vale mais de mil palavras e uma folha de cálculo, até mesmo o artigo usa Excel e exemplos do mundo real para explicar por que as empresas multinacionais estão cada vez mais experimentando e gerenciando o que muitas vezes é referido como risco contábil causado pela taxa de câmbio da moeda estrangeira (FX) Flutuações. O artigo foi projetado para ajudar o leitor a criar a planilha mostrada na Figura 3 e depois usá-la para ver de primeira mão como as flutuações de FX afetam tanto o balanço quanto a demonstração de resultados e como os ajustes de conversão de moeda (CTAs) podem ser cobertos. Contabilizar os riscos de tradução pode ser muito complexo. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos adicionais. O FICHA DO BALANÇO Hoje, o gerenciamento do balanço vai muito além de assistir o atual índice de assetolabilidade. As flutuações da taxa de câmbio podem ter um efeito significativo nos ativos, passivos e patrimônio além dos efeitos que fluem através da demonstração do resultado. A globalização mudou a regra contábil antiga que impede créditos iguais (não é permitida a conexão). Anos atrás, o lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente (CI), e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente (OCI) contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. As demonstrações financeiras de muitas empresas agora contêm esse plugue de balanço. Conforme demonstrado na Figura 1, os ajustes de conversão de moeda da eBays (CTA) representaram 34 de sua receita abrangente registrada no patrimônio líquido para 2006. O CTA Geral da Electricidade foi um negativo de 4,3 bilhões em 2005 e um positivo de 3,6 bilhões em 2006. O detalhe do CTA pode aparecer como Um item de linha separado na seção de patrimônio do balanço patrimonial, na demonstração do patrimônio líquido ou na demonstração do resultado abrangente. Manter registros contábeis em várias moedas tornou mais difícil entender e interpretar as demonstrações financeiras. Por exemplo, um aumento no imobilizado (PPampE) pode significar que a empresa investiu em mais PPampE ou pode significar que a empresa tenha uma subsidiária estrangeira cuja moeda funcional se fortaleça contra a moeda de relatório. Isso pode não parecer uma questão significativa, mas o ágio decorrente da aquisição de uma subsidiária estrangeira pode ser um ativo multimilionário que será traduzido na taxa de câmbio de fim de período. RISCO DE TRANSACÇÃO CONTRA RISCO DE TRADUÇÃO Porque os termos para esses dois tipos de risco são semelhantes, é importante entender a diferença e ter uma idéia geral do efeito que as flutuações de FX têm sobre esses riscos. Em termos muito simplificados, esses riscos podem ser pensados ​​da seguinte forma: risco de transação de moeda. O risco de transação de moeda ocorre porque a empresa possui transações denominadas em moeda estrangeira e essas transações devem ser atualizadas em dólares norte-americanos antes de serem registradas. Ganhos ou perdas são reconhecidos quando um pagamento é feito ou em qualquer data intermediária do balanço. Risco de conversão de moeda. O risco de conversão de moeda ocorre porque a empresa possui ativos líquidos, incluindo investimentos de capital e passivos denominados em moeda estrangeira. A Figura 2 fornece um guia rápido para a transação e os efeitos de perda ou perda de conversão do fortalecimento ou enfraquecimento do dólar dos EUA. A GE explica o seu padrão flutuante de ajustes de conversão cambial na Nota 23 de suas demonstrações financeiras de 2006, abordando a força relativa do dólar americano em relação ao euro, a libra esterlina eo iene japonês. O risco de tradução é muitas vezes referido como risco contabilístico. Esse risco ocorre porque cada unidade de negócios é exigida nos termos do FASB Statement no. 52, Conversão de moeda estrangeira. Para manter seus registros contábeis em sua moeda funcional e essa moeda pode ser diferente da moeda de relatório. Uma unidade de negócios pode ser uma subsidiária, mas a definição não exige que uma unidade de negócios seja uma entidade legal separada. A definição inclui sucursais e investimentos de capital. A moeda funcional é definida na Declaração nº. 52 como a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera, que normalmente é a moeda na qual uma entidade gera principalmente e gasta dinheiro. É geralmente a moeda local do país em que a entidade estrangeira opera. No entanto, pode ser a moeda dos pais se a operação no exterior for um componente integral das operações dos pais, ou pode ser outra moeda. FOLHA DE TRABALHO DE CONSOLIDAÇÃO BÁSICA Os CPAs podem usar o Excel para criar uma planilha de consolidação básica como a da Exibição 3 que demonstra a fonte de ajustes de conversão de moeda e os efeitos de hedge (faça o download dessas planilhas aqui). À medida que esta planilha é criada, as equações produzirão os valores mostrados na Exibição 4. A planilha inclui as linhas usadas mais tarde, conforme demonstrado na Figura 5. para demonstrar como uma empresa-mãe pode cobrir o risco de conversão através de um empréstimo denominado na moeda funcional Da subsidiária. As células são codificadas por cores. Títulos e informações gerais estão em amarelo. Os valores hipotéticos para os dois saldos experimentais e as taxas de câmbio são mostrados em verde. As equações são mostradas em azul. Esta planilha baseia-se em uma situação simples em que uma empresa-mãe dos EUA adquiriu uma subsidiária estrangeira por valor contábil no início do ano e usou o método de custo para registrar seu investimento. Os livros didáticos contabilísticos avançados e internacionais contêm exemplos mais detalhados. O saldo de avaliação das subsidiárias está à esquerda dos paises para destacar o fato de que o saldo do julgamento das subsidiárias deve ser traduzido antes que as empresas possam ser consolidadas. O número de contas foi reduzido ao mínimo. Podem ser adicionadas contas adicionais, mas qualquer alteração nas linhas ou colunas exigirá que as equações sejam alteradas em conformidade. Embora as planilhas usem o método da taxa atual, elas podem ser adaptadas para outro método de tradução. Há duas etapas para obter um saldo de avaliação de subsidiárias estrangeiras pronto para consolidar. Passo 1 . Converta os registros contábeis de GAAP estrangeiros para US GAAP. Passo 2 Traduzir o saldo da avaliação em dólares americanos. A convergência com as IFRS reduzirá a necessidade do Passo 1. As planilhas assumem que a Etapa 1 já foi concluída. O método da taxa atual pode ser resumido da seguinte forma: Os ativos líquidos (ativos menos passivos) estão à taxa de câmbio vigente na data do balanço. Os itens da demonstração do resultado estão na taxa média ponderada vigente no ano, exceto pelos itens relevantes que devem ser convertidos na data da transação. As contas de ações estão na taxa histórica. Os lucros acumulados e outros itens de capital estão em taxas históricas acumuladas ao longo do tempo. Isso inclui o pagamento de dividendos. O CTA no OCI é uma figura de plug para tornar os débitos traduzidos em créditos iguais. LOCALIZANDO TAXAS DE CÂMBIO Esta planilha foi projetada de modo que o leitor possa simular o que acontece com cenários com valores e taxas de câmbio. As cotações FX estão disponíveis tanto em taxas diretas quanto indiretas. A taxa direta é o custo em dólares americanos para comprar uma unidade da moeda estrangeira. A taxa indireta é o número de unidades da moeda estrangeira que podem ser compradas por um dólar americano. As informações atuais e históricas da taxa de FX estão disponíveis em sites da Web como OANDA no oanda. A Reserva Federal em federalreserve. govreleasesH10hist. Ou o Federal Reserve Bank of St. Louis em stls. frb. orgfred. As planilhas usam taxas de FX aproximadamente com base no iene-U. S. japonês. Relacionamento dólar. A relação entre as taxas de câmbio atual e histórico nas Exposições 3 e 4 indica que o iene se fortaleceu em relação ao dólar. A Figura 4 mostra um ganho (crédito) de 63.550 na conta da OCICTA porque os ativos líquidos estão sendo convertidos a uma taxa superior às taxas utilizadas para as ações ordinárias, os lucros acumulados e o lucro líquido das operações. O lucro líquido do item das operações é usado para chamar a atenção dos leitores para o fato de que a taxa média ponderada não pode ser usada em todas as situações. Se as taxas de câmbio não tivessem mudado durante o ano, os ativos líquidos teriam traduzido para apenas 550 mil em vez de 618,750 um aumento de 68.750. O lucro líquido da subsidiária estrangeira teria sido de apenas 57.200 (6.500.000 0,0088). O rendimento líquido traduzido reportado foi 5 200 maior do que seria se as taxas de câmbio tivesse permanecido em 0,0088 versus a média ponderada de 0,0096. A variação nas taxas de câmbio aumentou o lucro líquido das subsidiárias em 9. O CTA de 63.550 neste exemplo simplificado pode ser dividido em duas partes: ativos líquidos no BOY (FX no EOY FX no BOY) 56.000.000FC (0.0099 0.0088) 61.600 Net Renda (FX no EOY FX no wAVG) 6,500,000FC (0,0099 0,0096) 1,950 Os efeitos específicos da tradução são frequentemente abordados na seção Gerenciamento do Relatório Anual ou nas notas às demonstrações financeiras. TROCA DE TROCA DE MOEDA Os riscos contabilísticos podem ser cobertos. Uma maneira pela qual as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é contratar um empréstimo denominado na moeda estrangeira. Se as empresas optam por proteger este tipo de risco, a mudança no valor da cobertura é relatada junto com o CTA no OCI. O Anexo 5 demonstra a situação em que a empresa-mãe obteve um empréstimo denominado em moeda estrangeira na data da aquisição em um valor igual ao seu investimento original na subsidiária. O montante do empréstimo é convertido em dólares norte-americanos na data da transação e, em seguida, é ajustado de acordo com o FASB Statement no. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura. Nos livros dos pais na taxa final do balanço. Uma vez que o dólar dos EUA se fortaleceu, o valor de dólares americanos necessários para pagar a dívida diminuiu 61,600. Esta diminuição não compensou todo o CTA, uma vez que existe um efeito no CTA, uma vez que o lucro líquido é convertido na taxa de câmbio média ponderada. Hedging é um tópico complexo, e apenas uma maneira básica de hedge é demonstrada. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos como os seguintes: Contratos de câmbio a termo Contratos de opção de câmbio Swaps de câmbio Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Um dos riscos pode ser observado digitando 56 mil milhões na célula a pagar do empréstimo (H19) no Anexo 4 e alterando a Taxa de Data de Empréstimo FX (B23) para 0,0088 para corresponder à taxa histórica de FX na data do empréstimo. Uma vez que o dólar dos Estados Unidos enfraqueceu, o ganho de 63.550 da CTA da empresa é reduzido em 61.600, e a empresa deve usar mais dólares americanos para reembolsar o empréstimo denominado em moeda estrangeira. Isso pode ser contrastado com o exemplo da Figura 5, onde a empresa se beneficiou do custo reduzido em dólares americanos para reembolsar o empréstimo, bem como reconhecer o hedge no OCI que ajudou a compensar a perda do CTA. Declaração no. 161, Divulgações sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura, emendando a Declaração nº. 133 do FASB. 159, Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros, incluindo uma emenda da Declaração do FASB No. 115 Declaração nº. 149, Alteração da Demonstração 133 sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura no. 138, Contabilização de Determinados Instrumentos Derivados e Certas Atividades de Cobertura, emendando a Declaração do FASB No. 133, Declaração nº. 137, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de CoberturaDeferência da Data Efetiva da Declaração FASB No. 133a alteração da Declaração FASB No. 133 Declaração nº. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Declaração de Atividades de Cobertura nº. 130, Relatórios da Demonstração Contábil do Resultado no. 52, Comparação de conversão de moeda estrangeira para IFRS Os ajustes de conversão de moeda também aparecem nas demonstrações financeiras preparadas de acordo com as IFRS. O tratamento da conversão de moeda é semelhante, mas não é idêntico entre as IFRS e US GAAP. As informações apresentadas nas demonstrações financeiras podem ser obtidas de fontes como o guia Deloittes IAS Plus sobre as demonstrações financeiras modelo do IFRS em iasplusfs2007modelfs. pdf. Publicações Contabilidade de moeda estrangeira e apresentação de demonstrações financeiras para empresas de investimentoSOP 93-4 Download (014874PDF) Manual de gerenciamento de caixa corporativo (TRCCMGMTP0100D) Para mais informações ou para fazer um pedido, visite cpa2biz ou ligue para o Instituto no 888-777-7077. O que é Jornal Entrada para transações em moeda estrangeira As transações em moeda estrangeira são denominadas em uma moeda diferente da moeda funcional da empresa. As transações em moeda estrangeira podem resultar em recebíveis ou contas a pagar fixadas no valor de moeda estrangeira a serem recebidas ou pagas. Uma transação em moeda estrangeira exige liquidação em uma moeda diferente da moeda funcional. Uma mudança nas taxas de câmbio entre a moeda funcional e a moeda em que uma operação é denominada aumenta ou diminui o montante esperado dos fluxos de caixa da moeda funcional após a liquidação da transação. Essa alteração nos fluxos de caixa da moeda funcional esperada é um ganho ou perda de transação de moeda estrangeira 8220 que normalmente é incluído na obtenção de resultados na demonstração do resultado pelo período em que a taxa de câmbio é alterada. Um exemplo de um ganho ou perda de transação é quando uma subsidiária italiana possui uma receita denominada em lira de um cliente britânico. Da mesma forma, um ganho ou perda de transação (medido a partir da data da transação ou da data do balanço intermediário mais recente, o que ocorrer mais tarde) realizado após a liquidação de uma transação em moeda estrangeira geralmente deve ser incluído na determinação do lucro líquido pelo período em que a transação é Resolvido. Um ganho ou perda cambial ocorre quando a taxa de câmbio muda entre a data de compra e a data de venda. A mercadoria é comprada por 100 mil libras. A taxa de câmbio 82208221 é de 4 libras para 1 dólar. A entrada do diário é: Debit. Compras 25.000 Créditos. Contas a pagar 25.000 (Nota: 100.0004 25.000) Quando a mercadoria é paga, a taxa de câmbio é de 5 a 1. A entrada do diário é: Débito. Contas a pagar 25.000 Créditos. Dinheiro 20,000 Crédito. Ganhos cambiais 5.000 (Nota: 100.0005 20.000) Os 20.000 que utilizam uma taxa de câmbio de 5 a 1 podem comprar 100.000 libras. O ganho de transação é a diferença entre o dinheiro exigido de 20.000 e a responsabilidade inicial de 25.000. Observe que um ganho ou perda de transação no exterior deve ser determinado em cada data do balanço em todas as transações estrangeiras registradas que não tenham sido liquidadas. Uma empresa dos EUA vende produtos a um cliente na Inglaterra em 1115X7 por 10.000 libras. A taxa de câmbio é de 1 libra é 0,75. Assim, a transação vale 7.500 (10.000 libras 0,75). O pagamento é devido dois meses depois. A entrada em 1115X7 é: Debit. Contas recebíveisEngland 7.500 Créditos. Vendas 7,500 Contas a receber e as vendas são mensuradas em dólares norte-americanos na data da transação empregando a taxa spot 8220 8220. Mesmo que as contas a receber sejam mensuradas e reportadas em dólares norte-americanos, o recebível é fixado em libras esterlinas. Assim, um ganho ou perda de transação 8220 pode ocorrer se a taxa de câmbio mudar entre a data da transação (1115X7) ea data de liquidação (115X8). Uma vez que as demonstrações financeiras são preparadas entre a data da transação e a data de liquidação, os recebíveis que estão denominados em uma moeda diferente da moeda funcional (Dólar dos EUA) devem ser atualizados para refletir a taxa do local na data do balanço. Em 31 de dezembro, 20X7, a taxa de câmbio é de 1 libra é igual a 0,80. Assim, os 10.000 libras agora são avaliados em 8.000 (10.000 .80). Portanto, as contas a receber denominadas em libras devem ser ajustadas para cima em 500. A entrada de diário requerida em 1231X7 é: Debit. Contas recebíveisEngland 500 Credit. Ganho cambial 500 A demonstração do resultado do exercício 1231X7 mostra um ganho cambial de 500. Observe que as vendas não são afetadas pelo ganho cambial, uma vez que as vendas estão relacionadas à atividade operacional. Em 115X8, a taxa de spot é de 1 libra 0,78. A entrada do diário é: Debit. Caixa 7.800 Debit. Perda cambial 200 Crédito. Contas a receber em inglês 8.000 A demonstração de resultados 20X8 mostra uma perda cambial de 200. Qual ganha ou perda de transação não deve ser relatada na demonstração do resultado Ganhos e perdas nas seguintes transações em moeda estrangeira 8220 NÃO SEJAM 8220 incluídos no resultado, mas sim são relatados como ajustes de conversão: transações em moeda estrangeira designadas como hedge econômico de um investimento líquido em um Entidade estrangeira, a partir da data de designação. Transações em moeda estrangeira entre empresas de natureza de investimento de longo prazo (a liquidação não está prevista ou prevista no futuro previsível), quando as entidades da transação são consolidadas, combinadas ou contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras da empresa de relatórios. Um ganho ou perda em um contrato a termo ou outra transação em moeda estrangeira destinada a proteger um compromisso identificável em moeda estrangeira (por exemplo, um contrato para comprar ou vender máquinas) deve ser diferido e incluído na mensuração da transação em moeda estrangeira relacionada. As perdas não devem ser diferidas se o diferimento for esperado para o reconhecimento de perdas em períodos posteriores. Uma transação em moeda estrangeira é considerada uma cobertura de um compromisso de moeda estrangeira identificável se ambas as condições forem atendidas: a transação em moeda estrangeira é designada como hedge de um compromisso em moeda estrangeira. O compromisso em moeda estrangeira é firme.