Estratégias Comerciais De Gás Natural

Opções de opções de troca de gás natural permitem que os comerciantes alavancem suas apostas sobre os ativos subjacentes representados pela opção. Esses instrumentos financeiros úteis podem ser usados ​​para negociar ações, títulos, moedas e até futuros e commodities. Neste artigo, vamos nos concentrar nos conceitos básicos de troca de opções de gás natural. Ao contrário das opções para vender ou comprar ações, onde a opção pode ser executada em troca do ativo subjacente diretamente, as opções de gás natural são exercidas em contratos de futuros que representam gás natural contratado para entrega. Isso não é algo que um comerciante deve perder o sono, uma vez que um contrato de futuros é o máximo de segurança que um certificado de estoque. Na prática, as opções de gás natural funcionam como qualquer outro tipo de opção, com uma chamada representando uma posição longa e uma posição representando uma posição curta. Enquanto um comerciante pode ir ao touro cheio ou suportar comprando um ou outro, é mais comum usar os preços de exercício para criar um spread sobre o qual as opções combinadas podem render um retorno decente com riscos controlados. Claro, uma vez que você começa a combinar chamadas e coloca uma série de preços de ataque e factorizando os limites de tempo, você pode acabar com estratégias complexas que soam como bandas de metal de cabelo 80s, como o condor de ferro. Influências sobre os preços do gás natural Todas as apostas direcionais, como spreads de urso e spreads de touro, e mesmo estratégias neutras, como a propagação da borboleta. Exigir um comerciante para ter uma idéia sobre a forma como os preços do gás natural estão indo, com base nos dados disponíveis. Para opções sobre o gás natural dos EUA, a US Energy Information Administration (EIA), é o lugar para obter toda a informação sobre os níveis de oferta, produção e variação de normas históricas. A EIA também acompanha as importações e exportações de gás. Enquanto a Agência Internacional de Energia é uma fonte para acompanhar as mudanças de produção no exterior. Não é tudo sobre fornecimento e produção, no entanto, como o tempo pode ser um curinga que lança projeções voltadas para o futuro. Por exemplo, verões quentes podem aumentar os preços do gás natural à medida que mais energia é consumida para alimentar o ar condicionado. O preço do petróleo também tem um impacto, já que o equipamento pode ser compartilhado e as mesmas empresas podem estar explorando e produzindo petróleo e gás. Por exemplo, o avanço tecnológico compartilhado através da fraturação hidráulica aumentou a produção de petróleo e gás nos EUA, diminuindo o preço do gás natural nos momentos em que teria aumentado tradicionalmente. As opções de gás natural e as estratégias utilizadas para comercializá-las são as mesmas que para qualquer outra opção. A diferença e o principal desafio para os comerciantes é que os fatores que influenciam os preços do gás natural são os de uma commodity em vez de um estoque. Não há números de ganhos trimestrais para causar volatilidade em intervalos estabelecidos, nem uma única contratação ou demissão de CEOs que aparecem no gráfico de preços. A troca de opções de gás natural requer familiarizar-se com os relatórios de EIA, os números de exportação de gás natural liquefeito (GNL) e assim por diante. Uma vez que você tem os dados, existem várias estratégias que podem ser usadas para lucrar com a mudança direcional esperada ou a volatilidade do preço. Estratégias Naturais de Negociação de Gás Por Rakesh Upadhyay - 08 de abril de 2016, 16:13 CDT O gás natural terminou em março de 2016 com quase Um ganho de 14%, mas perdeu 16,2 por cento no trimestre, e a volatilidade desoladora neste mercado torna uma mercadoria muito difícil de negociar. Para os comerciantes, a Mãe Natureza aumenta a imprevisibilidade e pode ser um inimigo formidável, desempenhando um papel importante na determinação da demanda de gás natural, já que cerca de 50% das famílias dos EUA usam a mercadoria para aquecer ou resfriar suas casas. Como tal, os comerciantes de gás natural não devem apenas entender a grande quantidade de oferta e demanda, eles também devem observar atentamente a previsão do tempo. Herersquos o que você precisa saber: os preços do gás natural são de natureza cíclica. A demanda é mais alta durante os meses de inverno (dezembro-fevereiro) e após uma calamidade, a demanda retorna novamente durante os meses de verão (julho-agosto). Durante o resto do ano, a demanda é menor devido a condições climáticas mais leves. De acordo com o relatório semanal do inventário de gás natural da Administração da Informação de Energia (US EIA), os estoques caíram 25 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcfd), o que é igual à média de cinco anos. No entanto, os estoques são 68 por cento maiores em relação ao mesmo período do ano passado e 52 por cento acima da média de cinco anos. O consumo de gás natural em 2015 foi de 75,3 Bcfd, enquanto a demanda em 2016 deverá aumentar para 76,8 Bcfd em 2016 e alcançar 77,3 Bcfd em 2017. Esta demanda crescente é impulsionada pela maior demanda do setor de energia elétrica, produtos químicos e fertilizantes. Relacionado: as etapas de óleo retornam em dados de EIA em alto. Quando a oferta não consegue atender a demanda, os preços aumentam. A produção em 2015 foi em média de 78,9 Bcfd, o que representa um aumento de 4 Bcfd em relação a 2014. Devido à queda da contagem de plataformas e a menores preços do gás natural, a EIA espera que o crescimento desça para 0,9% em 2016 e novamente cresça 2,1% em 2017. ( Clique para ampliar) Correspondente ao cenário de oferta e demanda, o EIA projeta os preços do gás natural Henry Hub para a média de 2,25 MMBtu em 2016 e 3,02MMBtu em 2017. A tendência de alta deverá começar em maio de 2016, conforme mostrado no gráfico acima. Relacionados: os sauditas e os russos sabem de forma deliberada Doha Depois de analisar a demanda, o fornecimento e a natureza cíclica do gás natural, letrsquos tenta fazer algumas previsões de preços com base nos gráficos. (Clique para ampliar) A baixa de 1.611MMBtu feita em 04 de março de 2016 foi comprada de forma agressiva pelos comerciantes. Encontramos fortes padrões de divergências de alta no gráfico, o que deve suportar um movimento em direção a 2.175MMBtu. Ao contrário, 1.80MMBtu deve atuar como um suporte decente. Os comerciantes devem usar mergulhos em direção a 1,80 para levar posições longas com uma perda de parada abaixo dos mínimos e um alvo de 2,17 e um alvo otimista de 2,40 no final do ano. No final do dia, os preços do gás natural continuarão a ser voláteis, reagindo às notícias relacionadas ao clima e a qualquer novidade sobre uma grande interrupção do abastecimento. A enorme queda nas contagens de plataformas e os produtores de gás natural em dificuldades colocaram um piso abaixo dos preços, no entanto, o aumento da eficiência e resiliência dos fornecedores existentes e o fornecimento adicional a ser comissionado continuam a aumentar os preços. Sob tais circunstâncias, é provável que os preços se troquem em uma ampla gama até que os fundamentos da oferta e da demanda sejam equilibrados. Os comerciantes devem utilizar o intervalo de negociação para assumir posições de curto prazo em vez de uma visão de longo prazo. No entanto, devido a preços deprimidos, qualquer notícia adversa pode aumentar os preços consideravelmente mais elevados. Por Rakesh Upadhyay para Oilprice Mais Top Lê de Oilprice: os Sauditas e os Russos sabem de forma deliberada as etapas do petróleo de Doha Retornam nos dados de EIA Altas O enorme incêndio do fogo na refinaria da ExxonMobil perto de Houston Estratégias comerciais de petróleo e petróleo bruto usando Relatórios de armazenamento O preço dos futuros de gás natural para A entrega de março chegou a 5,38 por milhão de unidades térmicas britânicas (MBTU) na semana passada após uma queda surpresa em seu armazenamento. Agora, os investidores estão olhando com curiosidade o próximo relatório de armazenamento, que será lançado na quinta-feira, 20 de fevereiro. Enquanto isso, os futuros do petróleo bruto permaneceram praticamente inalterados no final da semana passada após um aumento inesperado nos estoques de petróleo dos EUA. O preço dos futuros do gás natural aumentou mais de 40 centavos para 5,23 na quinta-feira, após um relatório da Energy Information Administration (EIA) que revelou uma queda inesperada nas reservas de gás dos EUA em 237 bilhões de pés cúbicos para a semana de 7 de fevereiro. O mercado esperava um declínio em apenas 234 bilhões de pés cúbicos. O EIA lança seu relatório de armazenamento de gás natural todas as semanas. O relatório mostra a mudança semanal nas instalações de armazenamento subterrâneo, tanto a nível regional como nacional. A mudança semanal, consequentemente, indica a injeção total ou a retirada total durante uma semana específica. De um modo geral, uma leitura negativa é vista como baixa pelo preço do gás natural e uma leitura positiva é considerada otimista para os preços do gás natural. O próximo relatório de armazenamento de gás da EIA, para a semana que termina em 14 de fevereiro, está programado para lançamento na quinta-feira às 15:30 GMT. A temporada de inverno está prestes a terminar e parece que o preço do gás viu o nível máximo da estação atual. Portanto, a venda é provavelmente a melhor opção, de acordo com uma perspectiva técnica e fundamental. Se o relatório da EIA na quinta-feira mostrar uma nova queda no armazenamento de gás natural. O preço tenderá a aumentar e essa seria uma oportunidade ideal para vender gás a um nível de preço mais alto, com uma perda de parada colocada em torno de 5,73, que é o alto da barra de pino de baixa no prazo diário. Por outro lado, se o relatório mostrar um aumento no armazenamento de gás, então você deve abrir uma posição de venda imediatamente sem esperar por manifestações, a perda de parada deve ser a mesma, ou seja, 5.73. Enquanto isso, o West Intermediate Texas (WTI) ou os futuros de petróleo bruto leve para entrega em março permaneceram praticamente inalterados após o relatório da EIA para a semana de 7 de fevereiro, mostrando um aumento surpreso nos estoques de petróleo bruto naquela semana. Os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram 2,67 milhões de barris durante a primeira semana do mês atual, de acordo com o relatório. O mercado esperava um aumento de 2.500 milhões de barris, pelo que o relatório superou as expectativas. Como com os relatórios de gás natural, o EIA divulga semanalmente o relatório do estado do petróleo. O relatório indica a mudança nas reservas de petróleo bruto mantidas pelos EUA, tanto no país como no exterior, durante uma semana específica. De um modo geral, um aumento nos estoques de petróleo bruto dos EUA é visto como baixo para o preço do petróleo bruto e vice-versa. O próximo relatório de inventários de petróleo bruto da EIA, para a semana que termina em 14 de fevereiro, deve ser lançado na quinta-feira, 20 de fevereiro, às 16:00 GMT. O preço do petróleo bruto tende a aumentar se o relatório da quinta-feira mostrar uma queda nas reservas de petróleo bruto dos EUA e, em seguida, você pode considerar vender em torno de 101,70, o que é um nível de resistência crucial. Por outro lado, se as reservas de petróleo bruto voltarem a subir, então comprar em mergulhos pode ser uma boa opção. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.